摩根士丹利看好AI服务器销售，上调戴尔目标价。

戴尔科技（Dell Technologies，股票代码：DELL）近期备受关注，摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师埃里克·伍德林（Erik Woodring）认为该公司前景广阔。

其乐观态度主要源于人工智能（AI）服务器需求的显著增长。伍德林预计戴尔的市场份额将从136亿美元增至154亿美元，并将其称为“首选”股票。

伍德林预测，戴尔的AI服务器相关收入到2026财年将达到近200亿美元，其中积压订单已占据56%。他还预测，这部分收入的增长将使戴尔的每股收益增加10.50美元，并可能推动整体盈利增长12%。据伍德林分析，戴尔有望从AI服务器的持续需求中获益，尤其是在高能耗计算领域，潜在客户包括特斯拉（Tesla）、xAI 和 CoreWeave 等公司。

鉴于AI领域的巨大增长潜力，伍德林强调，提供定制加速器解决方案的能力至关重要，这将决定长期竞争格局。他认为，戴尔在这方面拥有独特的优势，可以满足不同客户的特定需求。预计在2026和2025年之后，AI服务器需求将显著提升，伍德林坚信戴尔有能力从中获得可观的收入。

值得一提的是，戴尔预计将在2025年初开始销售英伟达（Nvidia）的Blackwell GPU，伍德林认为这将进一步推动戴尔在AI服务器领域的增长。他表示，除了已有的订单外，新一代产品还将为公司带来更多机遇，从而提升其在人工智能市场中的竞争力。

总体来看，伍德林对戴尔的未来发展持乐观态度，他认为随着AI服务器需求的持续增长，戴尔有望在竞争激烈的市场中占据领先地位，并实现盈利增长。

要点总结：

🔥 戴尔科技的股票评级获摩根士丹利上调，分析师称其为“首选”股票，预计市场份额将增至154亿美元。

📈 预测戴尔到2026财年，AI服务器业务收入将达到近200亿美元，积压订单占比高达56%。

🧠 英伟达 Blackwell GPU 将于2025年初上市，有望进一步提升戴尔在AI服务器领域的竞争力。