DeepSeek概念股强势上涨，百度、金山云、阿里巴巴领涨科技板块

今天在港股市场，与DeepSeek概念相关的股票表现抢眼，多数个股都强势上涨。例如，截至目前百度集团-SW上涨9.18%，金山云上涨5.03%，阿里巴巴-W上涨4.58%。这一波行情背后涉及多方因素，既包括百度文心大模型技术更新推动的行情，也包括腾讯在布局大模型引发的算力需求激增所带来的影响。同时，政策和市场情绪的共振也推动科技板块的热度持续攀升。

百度最近发布了文心大模型4.5和文心大模型X1，这两款模型已经向用户开放，并计划在6月30日开源4.5系列。据官方介绍，文心4.5在编程能力和多语言推理方面有显著进展，而X1更侧重于垂直场景优化。这次发布被视为百度巩固在人工智能领域地位的重要举措。市场分析认为，免费开放政策将加速大模型生态的扩散，而开源计划有望推动开发者生态的发展，从长远来看对百度云业务和广告变现能力有利。受到这一消息的鼓舞，百度在美股市场隔夜上涨9％，在港股市场今天继续展现强势。

据市场传言，腾讯最近向英伟达订购了价值数十亿元的H20芯片，主要用于支持微信接入DeepSeek大模型的需求。尽管腾讯尚未正面回应，但业内认为这反映了腾讯加速大模型落地的决心。此举进一步强化了市场对算力产业链的预期，同时加上英伟达在GTC大会上的相关信息，AI芯片和云计算领域的热度正在升温。

近期，政策层面不断释放利好信号。政府工作报告中明确提出支持大模型广泛应用的”人工智能+”行动，国务院研究室也点名DeepSeek等企业，认可其在人工智能领域的突破。同时，南向资金加速流入港股科技板块，阿里巴巴在美股市场上涨超过5%，中概股指数达到三年来的新高，显示出外资对中国科技资产配置需求的增加。

总体来看，DeepSeek概念股横跨云计算、半导体、智能终端等多个领域，与恒生科技指数成分股有很大的重合度。今天，恒生科技指数突破了6000点这一重要关口，科技龙头股普遍上涨，表明资金对成长型赛道持有偏好。

尽管人工智能领域的热度持续高涨，但机构指出大模型商业化落地进度可能会逊于预期。若百度、腾讯等企业无法继续推出创新应用，市场情绪可能会受到影响。此外，算力供应链的波动，英伟达芯片供应的国际局势变化也可能直接影响国内大模型研发进度，需要警惕短期的波动。